- Satsat på kvantitativ värdeinvestering där inköp görs efter en viss 'formel'. I dagsläget så är den bästa jag kommit fram till EBIT/EV med momentum. Denna ersatta min gamla Magic Formula med trendföljning-portfölj. Skillnaden är inte stor, men jag begränsar mig så att jag får inte göra någon ändring under det år som jag köpt aktierna. Alltså alla aktier hålls i ett år, därefter köps nya aktier efter formeln igen. Mitt mål detta år är att komma fram till den bästa formeln, en formel jag kommer att hålla fast i framöver. Min nuvarande formel EBIT/EV + momentum har historiskt ett bra track record och svårt att slå. Det som kanske skulle ske är att aktierna köps efter en kombinerad formel för att utnyttja olika lägen på marknadscykeln. Detta ska utgöra basen och majoriteten av min portfölj tillsammans med mina indexfonder.
- Att på sidan ha en aktiv portfölj där jag får köpa efter min nuvarande erfarenhet och investeringar. Här har jag innehav på obestämd tid. Det kan bli att jag köper in net-nets eller deep value case som hålls ett år. Det kan bli att jag köper billiga aktier som jag tror på. Det kan bli att jag köper bra, kvalitativa bolag, likt många andra bloggare. Det kan vara så att jag skiftar ner aktieinnehavet på grund av konjunkturen. Här ska jag ha mer frihet, och se om det går att slå index med detta. Det är också ett bra sätt att testa mina humörsvängningar, mina begränsningar samt reflektera över dessa. Här går jag på Grahams råd att endast ta en liten del av portföljen för att använda i spekulativt syfte.
Totalt sett så är mitt aktieinnehav fördelat på 65 % indexfonder, 21 % kvantitativ värdeportfölj och 14 % aktiv portfölj. Se min graf nedan hur det utvecklats under året. Mitt mål är att jag under året ska skifta så att jag har ca 80-90 % kvantitativ värdeportfölj där investeringarna sker helt passivt efter en formel och resten 10-20 % under min aktiva förvaltning. Jag ser på min formelinvestering som lika passiv som en indexfond. Det är väl beprövade metoder där inga aktiva val sker. Det betyder att jag inte gett upp min åsikt att passiva investeringar är det man främst ska satsa på, men jag har ändrat min passiva strategi.
 |
| Fördelning av innehav |
Notera återigen att det mesta jag skriver om här på bloggen kommer att vara ändringar i en liten del av portföljen. Det mesta sker efter mina grundläggande principer, passivt och långsiktigt. Jag delar med mig av mina erfarenheter här och jag hoppas att läsupplevelsen kommer att förbättras. Jag äger i stort sett samma företag idag som för två månader sen, så förändringarna som skett är inte stora. Jag kan och är övertygad om kvantitativ värdeinvestering, det är där jag baserar mina val. Jag kommer att skriva lite mer om mina tankar om min aktiva strategi i veckan och om min kvantitativa. Det kan låta som att jag gör stora förändringar, men jag kör på i liknande spår hela tiden.